Обвал рубля в 2021 неизбежен?

Курс доллара: Минэкономразвития сделало новый прогноз по рублю

Ослабление прогнозного курса рубля на горизонте трёх лет обусловлено пересмотром мировых цен на нефть, а также фактической динамикой курса

Вчерашнюю сессию рубль завершил в восходящем тренде к основным резервным мировым валютам на фоне позитивной динамики глобальных площадок.

Открывшись утром по 73,45 за доллар и по 85,88 за евро, к закрытию основных торгов на Московской бирже «россиянин» заметно прибавил. Так, по данным на 19:00 мск, курс доллара составлял 73,01 руб. что на 41,5 коп. дешевле чем сутками ранее. Просел во вторник и евро – единая валюта ЕС торговалась в это же время по 85,60, потеряв за 24 часа 48 коп.

Мнения и прогнозы экспертов по курсу рубля

Таким образом, накануне, рубль, по мнению экспертов, сумел скорректироваться в плюс в обеих парах после обвала в понедельник, благодаря дорожающему «чёрному золоту» и позитивной динамике мировых площадок.

При этом игроки продолжают ожидать итоги очередного заседания американского регулятора, которые будут озвучены уже сегодня. Рынки предполагают, что выступление руководителя центробанка США Джерома Пауэлла обозначит сроки сворачивания программы поддержки американской экономики, что скажется на курсовой динамике в валютных парах.

Варвара Пономарева из банка Санкт-Петербург напомнила, что вчера пара доллар-рубль корректировалась вверх на новостях о том, что ожидаемый ранее дефолт китайского застройщика Evergrande вероятнее всего не произойдёт. Кроме того, во вторник поддержали национальную валюты мировые цены не нефть.

Также глобальные игроки перестали бежать из риска предполагая, что ФРС вряд ли объявит в среду о начале сворачивания программы покупки активов, ограничившись в худшем случае намёком, что сроки таких действий будут обозначены не раньше начала ноября.

«Тем не менее, скорее всего курс пары доллар-рубль останется на повышенных уровнях до того момента, пока окончательно не раскроется интрига заседания Федрезерва. Поэтому ожидаем, что сегодня российская валюта продолжит показывать динамику, но сдержанную. При этом ближе к выходным мы ждём пару доллар-рубль возле 72,50. Этому должно поспособствовать вероятное раскрытия интриги заседания регулятора США, а также усиление продаж валютной выручки компаниями-экспортерами для уплаты НДПИ», – заявила Пономарева.

Минэкономразвития сделал новый прогноз по курсу рубля

Дмитрий Бабин из БКС отметил, что во вторник рубль с открытия перешёл в рост на фоне восходящей динамики мировых площадок и цен на «чёрное золото». При этом в начале основной российской сессии внешний фон немного ухудшился, что вызвало умеренное ослабление национальной валюты. Эксперт также напомнил, что к закрытию торгов понедельника американские индексы отыграли заметную часть потерь, нефть также отскочила.

«Накануне же активное восстановление глобальных площадок и котировок «чёрного золота» продолжилось. Валюты сегмента ЕМ вчера заметно укреплялись благодаря нисходящей динамике доллара. Однако, по нашему мнению, это носит неустойчивый характер. Так что активные попытки изменить ситуацию на валютном рынке будут продолжаться, что станет препятствием к дальнейшему росту развивающихся валют, к которым относится, в том числе рубль», – считает Бабин.

Между тем глава Минэкономразвития РФ Михаил Решетников заявил, что курс рубля сейчас недооценен. В этой связи он прогнозирует укрепление национальной валюты в конце 2021 года – начале 2022 года, а затем постепенное её ослабление.

Как пояснил министр, текущий курс сформировался под действием увеличения покупки доллара в рамках бюджетного правила. Кроме того, курсовая динамика зависит от солидного накопления резидентами активов в валюте. Также большую роль, по его мнению, играют существенные объёмы импорта и настроения глобальных игроков, в том числе оценка страновых рисков.

Читайте также:
Запрет на торговлю пивом ИП будет введен в 2021 году

«Мы ожидаем некоторого укрепления курса рубля в конце этого – начале следующего года, – сказал Решетников. – После чего, начиная с 2023 года, нацвалюта развернётся вниз и перейдёт к постепенному ослаблению».

В частности, глава Минэкономразвития предположил, что с 72,10 в 2022 году пара доллар-рубль упадёт к 73,60 рубля в 2024 году. В 2022 году, как полагают в ведомстве, среднегодовой курс доллара составит 72,10 руб. вместо 70,20, зафиксированной в июльской версии прогноза. В 2023 и 2024 годах, по прогнозу Решетникова, среднегодовой курс доллара составит 72,70 и 73,60 руб. вместо весенней версии в 71,00 и 72,80.

«Ослабление прогнозного курса на горизонте трёх лет обусловлено пересмотром мировых цен на «чёрное золото», а также фактической динамикой курса», – пояснил глава Минэкономразвития.

При этом, согласно прогнозу министерства, на конец этого года пара доллар-рубль будет находиться на уровне 71,90.

«Последние недели эта валютная пара продвигается к нашему прогнозу. На конец 2022 года мы её ждём по 72,30», – резюмировал Решетников.

Кризис в России 2021: будет ли обвал рубля и дефолт в 2021 году в РФ? Прогнозы и мнения экспертов

Весь мир уже вступил в период нового экономического кризиса, вызванный пандемией коронавируса. Большинство стран закрыли свои границы, экономика приостановилась, и эксперты уже заявили о ее рекордном замедлении. На фоне последних событий общественность активно интересуется, будет ли в 2021 году дефолт в России, т.к. по некоторым прогнозам страну ожидает жесткое падение национальной валюты, а также разбалансировка всей экономической системы.

Текущая ситуация

Нынешнее состояние экономики России достаточно стабильное, несмотря на постоянно ухудшающуюся ситуацию в мире. Государство пока может выполнять свои долговые обязательства, поэтому повторение дефолта 1998 года в 2021 г. маловероятно. Такое мнение высказывают аналитики высшей школы экономики (ВШЭ).

Как отмечают специалисты, в 1998 и в 2020 году экономика страны столкнулась с кризисом, связанным, прежде всего, с уменьшением цен на энергоносители. Но сегодняшняя ситуация кардинально отличается от того, что было в конце 90-х. Ключевое отличие – наличие в Центробанке достаточных резервов и невысокий уровень госдолга. Пока аналитики ВШЭ уверены, что дефолта в 2021 году в России вряд ли стоит ожидать.

В подтверждение своих слов эксперты приводят следующие факты:

  • Общий внешний долг на начало 1998 г. был равен 182,9 млрд. Долл. США, из которых 147,7 млрд. Являлись государственным.
  • По состоянию на 01.07.2020 г. внешний долг РФ равнялся 65,5 млрд. Долл. США при совокупном долге в 477,3 млрд. Однако, в 1998 г. в золотовалютных резервах ЦБ было всего 17 млрд. Долл. США, тогда как сегодня – 600 млрд.

Доллар по 103 рубля и огромный рост безработицы

Такой прогноз делают эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Курс доллара, в таком случае, будет колебаться в пределах 87-91 рублей, вплоть до начала 2022 г. Укрепиться до 83-85 рублей за 1 доллар, национальная валюта сможет не раньше 2023 г.

Также эксперты ЦМАКП считают, что описанный сценарий – не самый худший. При продолжении пандемии в течение всего 2021 года, ожидается глубокий шок мировой экономики с устойчиво низкими ценами на топливные ресурсы. В этом случае уровень безработицы в РФ возрастет до рекордно высоких показателей – порядка 10,5-10,7% к началу 2021 г. и 9-9,5% в течение 2022 г. Тогда как провал в динамике ВВП будет более глубоким и составит около 11%. В течение 2021-2022 гг. курс доллара будет на уровне 95-103 р., что можно считать дефолтом национальной валюты. Укрепление рубля до 87-90 р. произойдет не раньше 2023 г.

Читайте также:
Будет ли совершеннолетие в России наступать с 21 года?

При любом сценарии развития ситуации будет сложно избежать роста безработицы и бедности. Для РФ кризис может оказаться более серьезным, чем для других развитых стран. На фоне карантинного шока, так и не смогли полноценно заработать целые сектора бизнеса в базовых городах страны. Вместе с текущими ценами на нефть и снижением уровня нефтяных доходов, соответственно, экономика уже не способна на быстрый рост, поскольку она сильно зависит от добычи и последующей продажи углеводородов.

Снижение доходов, как основной фактор возможного дефолта

Негативно повлиять на экономическую ситуацию в стране может большой объем кредитов, выданных населению в течение последних 5 лет на фоне фактического отсутствия роста доходов. Банки раздавали кредиты практически всем, полагая, что такая политика повлечет за собой увеличение объема доходов у населения. Предположения банкиров не оправдались, зато нагрузка по долговым обязательствам у россиян существенно увеличилась.

Эксперты считают, что ситуация с кредитами крайне негативная не только для отдельных граждан, но и для экономической ситуации в целом. Доходы, в лучшем случае, стоят на месте, а кредиты нужно продолжать выплачивать. За этим может последовать финансовый коллапс, при условии, что в ближайшее время кардинально ничего не изменится.

Шаги правительства по улучшению ситуации

Последние экономические новости свидетельствуют о том, что Правительство РФ вынуждено наращивать долги из-за падения цен на нефть, снижения объемов добычи углеводородов и налоговых поступлений вследствие простоя многих предприятий, в связи с карантинными мерами на фоне пандемии. По оценке экспертов, объем заимствований для компенсации нефтегазовых доходов не превысит 4 трлн. Р., что не должно вызвать катастрофических последствий для курса рубля и экономики в целом.

Госдолг РФ пока существенно ниже, чем в целой группе развитых стран, опасный уровень еще не достигнут, поэтому скорый дефолт – один из возможных вариантов, но не самый очевидный.

Финансовый прогноз-2021: что будет с рублем, вкладами и ценами на жилье?

В прошлом году цены росли (да так, что даже президент Владимир Путин поручил правительству решить вопрос с подорожанием продуктов), а рубль и ставки по вкладам, напротив, падали. Изменится ли в новом году ситуация с курсом национальной валюты, ставками по депозитам и ценами, АиФ. ru узнал у экспертов.

Квартиры подорожают, потом подешевеют

В 2020 году недвижимость дорожала, в первую очередь новостройки. Это потому, что в России для поддержки застройщиков запустили программу льготной ипотеки. До 90% жилья на первичном рынке покупается в кредит, сообщал руководитель аналитического центра ДОМ. РФ Михаил Гольдберг. Впрочем, росли цены и на вторичку, хоть на нее льготная программа и не распространяется, но ипотечные ставки все равно рекордно низкие. По данным сервиса по продаже и аренде жилья ЦИАН, в прошлом году собственники квартир подняли цены в среднем на 16%.

Впрочем, как полагает управляющий партнер агентства недвижимости Владимир Селин, цены на жилье еще немного подрастут, а к середине года начнут «вставать» из-за падения спроса. К концу года стоимость квартир снизится, прогнозирует Селин.

«Дешевая ипотека на новостройки плюс ситуация неопределенности в связи с пандемией сильно подогрели спрос на жилье. Но вряд ли это надолго: уровень жизни и доходы среднестатистических россиян не растут, и цены на недвижимость для большинства людей становятся все недоступнее», — поясняет он.

Читайте также:
Налог на осадки в России: миф или реальность?

Рубль будет «прыгать»

А вот рубль, в отличие от недвижимости, в 2020 году дешевел. Надеяться на стремительное восстановление российской валюты в следующем году не приходится.

Рубль — валюта сырьевая, наш бюджет верстается исходя из стоимости черного золота. По словам ведущего преподавателя по финансам школы бизнеса МИРБИС Владимира Григорьева, большой поддержки от подорожания нефти ждать не стоит.

«Восстановление мировой экономики, если оно вообще произойдет, будет долгим и, соответственно, нефть не скоро вернется на желаемый для экспортеров ценовой уровень. В 2021 году скажется и отложенный негативный эффект от плохих экономических результатов текущего года, больших бюджетных расходов и выпавших доходов (налоговые каникулы), ухудшения положения бизнеса и населения. К этому стоит добавить и неизбежные проблемы в банковской системе вследствие ухудшения качества кредитных портфелей», — предупреждает эксперт. Все это негативные для рубля факторы.

С другой стороны, поддержку нашей валюте сможет оказать восстановление мировой экономики, надежды на которое появились на фоне известий о создании вакцин, способных остановить распространение коронавируса и справится с пандемией. «Но не стоит ожидать, что это будет бурный рост, сопоставимый с 2000-2007 годами. Стабилизация финансовых рынков повысит аппетит международных инвесторов к риску и приведет их на российский рынок, что, безусловно, укрепит рубль. Но нужно быть готовыми к нестабильности рубля на протяжении всего года», — рассуждает Григорьев.

Вклады не станут привлекательнее

Минимальные ставки по вкладам спровоцировали массовый отток накоплений россиян из банков. Хранить накопления в финансовых организациях больше не выгодно: граждане перекладываются в валюту, недвижимость и даже осваивают фондовый рынок для инвестиций в ценные бумаги.

Независимый финансовый эксперт Дмитрий Чечулин полагает, что кардинально ситуация с процентами по вкладам в 2021 году не изменится. Даже если Центробанк повысит ключевую ставку (а ставки по вкладам напрямую зависят от размера ключевой ставки Центробанка), оно вряд ли будет достаточным для заметного улучшения условий по депозитам. Единственный вариант, при котором финансовые организации могут повысить проценты по вкладам, — это дополнительные условия размещения денег. Например, хранение более 1 миллиона рублей (напомним, с 1 января такие вклады будут облагаться налогом) или даже более 1,4 миллиона рублей (а это максимальная сумма страхового возмещения в случае отзыва у банка лицензии) или обязательная покупка страхового полиса.

Бензин

Топливо в России дорожает каждый год (причем вне зависимости от цен на нефть).

«Рост цен на бензин в 2021 году возможен, особенно если нефть будет дорожать и стоимость барреля пробьет отметку в 50 долларов. Впрочем, в случае удешевления нефти бензин тоже может повыситься в цене. Такое мы наблюдали не раз. Дело в том, что нефтяные компании из-за падения сырьевых котировок несут большие финансовые потери и могут попробовать их компенсировать за счет потребителей», — не исключает независимый промышленный эксперт Леонид Хазанов.

Однако сильного роста цен на горючее эксперт не ожидает. Дело в том, что ощутимое подорожание может нанести удар по экономике и по населению.

«Во всяком случае, правительство вряд ли это допустит, поэтому бензин подорожает максимум на 2-4%. Предпосылок для более серьезного роста я пока не вижу», — говорит Хазанов.

Будет ли девальвация рубля в 2021 году в России

В течение всего текущего года национальная валюта остается под давлением. Предпосылки к девальвации рубля в 2021 году в России могут возникнуть, но, с другой стороны, вряд ли внутренние и внешние причины смогут помешать последующему укреплению рубля.

Читайте также:
Льготы по оплате налога на имущество физических лиц: напоминаем правила получения

  1. Что такое девальвация
  2. Причины девальвации
  3. Будет ли девальвация рубля в 2021 году в России

Что такое девальвация

Термин «девальвация» вошел в обиход примерно 100 лет назад. Слово происходит от двух латинских: de — « понижение», valeo — «цена». С самого начала в понятие вкладывали снижение содержания золота в единице валюты. Раньше бумажные денежные купюры соответствовали определенному содержанию золота. Так как рубль давно «деревянный», понятие обрело другой смысл.

Девальвация — снижение курса национальной денежной единицы по отношению к твердым валютам. В нашем случае это означает падение курса рубля по отношению к евро и доллару. И это не просто слова: экономическая ситуация в стране затрагивает каждого, если происходят серьезные изменения.

Если курс рубля немного снизится, цены на товары и услуги возрастут. Зарплат и пенсий не будет хватать на нормальную жизнь. Если рубль совсем обесценится, государство должно забрать у населения «деревянные» и поменять на твердую валюту. В Российской Федерации девальвация случалась несколько раз. Названия национальная валюта не меняла, но в 1998 году в течение нескольких месяцев курс рубля снизился на 246%.

Причины девальвации

Девальвация применяется Центральным Банком для сохранения контроля над денежной массой. Внешний и внутренний рынок и особенности его изменения диктуют главный курс рубля. Различают два вида девальвации:

Скрытая — резко меняются внешние условия, сокращаются запасы золота, иностранных валют. Деньги изъятию не подлежат, остаются в обращении.

Открытая — Центробанк официально признает крах рубля, доводит ситуацию до сведения жителей страны. Обесцененные деньги изымают, обменивают на купюры нового достоинства.

В случае скрытой девальвации цены на продукты повышаются, при открытой опускаются. Импортную продукцию перестают закупать, т. к. недостаточно денег для расчетов с заграничными партнерами.

Возможные причины девальвации:

Уменьшение стоимости сырья приводит к уменьшению уровня ВВП.

Вывод инвесторами вкладов из России. Как следствие, стоимость иностранной валюты возрастает, закупки ее ограничиваются.

Падает импортная составляющая закупок. Это приводит к увеличению стоимости валюты.

Резкое снижение банковских займов приводит к резкому уменьшению покупательской способности.

Снижение зарплат по сравнению с ростом цен, недоверие к финансовым займам влияют на снижение товарооборота.

Последствия девальвации носят как положительный, так и отрицательный характер. Из позитивных моментов можно отметить увеличение спроса на отечественные товары.

Будет ли девальвация рубля в 2021 году в России

Последний раз признаки девальвации наблюдались в 2016 году. Предпосылки для обесценивания рубля остаются: цены на энергоносители периодически поднимаются, но до роста стоимости нефти в $ 100 за баррель еще далеко. А просадка до $30 грозит девальвацией.

Сохранение угрозы возобновления или ужесточения санкций со стороны США и Евросоюза тоже влияет на снижение курса рубля. Рост ВВП на начало года составляет 2,5%. Этого может быть недостаточно, чтобы выйти из экономического кризиса. Рост инфляции до 5,3% вызовет повышение стоимости продуктов, товаров и услуг. Это грозит снижением покупательской способности.

Многие эксперты дают оптимистичные прогнозы на укрепление рубля. По последним новостям, расчеты специалистов аналитических центров говорят о том, что ни у доллара, ни у евро нет твердых оснований для скачков вверх. А значит, на валютном рынке соотношение доллар/рубль и евро/рубль не будет критическим. Курс иностранных валют лишь незначительно повысится в течение года и к его окончанию.

Рост инфляции сдержат меры государственной поддержки. Прогнозируемый курс цены на нефть — не ниже $60 за баррель. Сложная экономическая ситуация в стране остается, но вряд ли для девальвации рубля в 2021 году в России будут веские причины.

Читайте также:
С 1 января 2021 Сбербанк вводит налог 4 процента за переводы?

Итоги

Нынешний год оказался более спокойным для рубля, чем 2020. Первая половина года характеризовалась укреплением национальной российской валюты по многим позициям. В дальнейшем стоит ожидать рост цены на нефть, увеличение ВВП и снижение курсов иностранных валют.

«Рубль сильно недооценен». Каким будет курс доллара к концу 2021 года

За последний месяц российская валюта укрепилась: с ₽74,28 за доллар 19 августа до ₽72,56 к 17 сентября. С начала года рубль укрепился более чем на 2% относительно доллара. Этому поспособствовали повышение ключевой ставки Банком России, ралли на рынке сырья и спокойный геополитический фон.

Что будет с российской валютой в следующие месяцы? Мы опросили экспертов валютного рынка, чтобы выяснить, чего ждать от рубля до конца 2021 года.

Рост ключевой ставки позитивно сказывается на рубле — но цикл повышения ставок близок к концу

Важным фактором влияния на рубль до конца 2021 года станет денежно-кредитная политика Центробанка. В последние месяцы регулятор взял курс на ее ужесточение, подняв ключевую ставку пять раз подряд, до 6,75%, на фоне продолжающегося роста инфляции.

Повышение ставки положительно сказывается на спросе нерезидентов на облигации федерального займа (ОФЗ) в рамках операций carry-trade, что делает рубль привлекательнее на фоне валют других развивающихся стран.

Carry trade — стратегия получения прибыли на валютном рынке за счет разной величины процентных ставок.

Это уже заметно: по данным ЦБ, в августе был зафиксирован максимальный с февраля 2020 года приток нерезидентов на рынок российского госдолга. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, объем вложений нерезидентов в российский госдолг колеблется в пределах около 3 трлн руб. Еще большее повышение ставки поспособствует росту интереса к ОФЗ со стороны иностранных инвесторов.

Опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики считают, что цикл ужесточения денежной-кредитной политики близок к завершению, но еще не окончен. Аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Анна Зайцева ожидает повышения ставки до 7% в октябре и 7,25% в декабре. Старший экономист аналитического управления «Открытие Research» банка «Открытие» Максим Петроневич считает, что уже в ноябре-декабре показатель инфляции начнет сокращаться на фоне выбытия из расчета роста цен в конце 2020 года, и потому к концу года ставка не превысит 7%, а в 2022 году расти не будет.

Нефть не окажет сильного влияния на рубль, но все же поддержит его

Нефть — традиционно важный фактор влияния на российскую валюту, в последние годы утративший доминирующее значение из-за бюджетного правила. Оно ограничивает чувствительность рубля к непредсказуемым колебаниям на нефтяном рынке. Соглашение ОПЕК также добавляет стабильности, балансируя предложение и уровень цен на рынке — из-за этого рубль во многом перестал «замечать» колебания цен на нефтяном рынке.

Бюджетное правило предусматривает накопление дополнительных доходов от продажи нефти Urals по цене выше планки отсечения. В 2021 году эта планка установлена на отметке $43,3. Если цены на нефть марки Urals опускаются ниже отметки, ЦБ продает валюту из Фонда национального благосостояния (ФНБ) на внутреннем рынке, повышая таким образом спрос на рубли. Если цена нефти выше этого уровня, ЦБ, наоборот, закупает доллары для ФНБ.а

По мнению аналитика «Финама» Анны Зайцевой, на нефтяном рынке сложились благоприятные условия для рубля после восстановления цен на сырье и перебоев в добыче в Мексиканском заливе из-за урагана «Ида». Эксперт считает, что в ближайшие месяцы нельзя исключать возвращения цены к уровню $70 за баррель, однако он все еще будет комфортен с точки зрения платежного баланса России и курса рубля.

Читайте также:
Как поменять фамилию ребенку

Главный риск — ужесточение монетарной политики мировыми центробанками

Рубль в значительной мере зависит от настроений инвесторов, ожидающих сворачивания стимулирующих мер со стороны мировых ЦБ, в первую очередь — ФРС США. В августе глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что американская экономика достигла точки, когда она больше не нуждается в существующих объемах поддержки со стороны Федрезерва, и отметил, что «было бы уместно начать снижать темпы покупки активов в этом году».

Пока ФРС покупает финансовые активы на $120 млрд ежемесячно. Две трети от этого объема составляет госдолг США, еще треть — ипотечные облигации.

И хотя Пауэлл не назвал конкретных сроков и подчеркнул, что сокращение стимулов не значит автоматического повышения базовой ставки, рынок воспринял это как сигнал к достаточно скорым переменам в политике регулятора. Это может спровоцировать отток капитала, в том числе и с российского рынка, и оказать давление на рубль.

Другой постоянный риск, создающий неопределенность как для рубля, так и для практически всех других активов, — пандемия, которая все еще не закончена, даже несмотря на массовую вакцинацию. Новые волны способны негативно сказаться на темпах восстановления мировой экономики и аппетитах к риску на глобальных рынках. Геополитический фон же пока отошел на второй план.

Главный экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец в числе основных рисков для рубля назвала негативные новости по восстановлению мировой экономики, новые волны коронавируса или рост инфляционных рисков из-за слишком бурного восстановления экономики и более ранней нормализации денежно-кредитной политики в США. Что касается санкционных рисков — то, на ее взгляд, политический фон сейчас спокойнее, чем в первом полугодии, и новых триггеров для ухудшения пока не видно.

Михаил Зельцер считает, что ужесточение монетарных курсов глобальных центробанков могло бы оказать крайне негативное влияние на развивающиеся валюты, если бы не упреждающие шаги регуляторов стран, которые на опережение уже повысили стоимость фондирования. По его словам, сворачивание QE надавит на курс рубля, но этот фактор лишь на время усилит волатильность .

Эксперты прогнозируют укрепление рубля до ₽70 за доллар к концу года

Максим Бирюков, ведущий аналитик УК «Альфа-Капитал»: «Считаем, что у рубля есть значительный потенциал. Не исключаем выход к уровню ₽70 или даже ниже к концу года. К факторам поддержки рубля относим сильнейшую конъюнктуру рынков нефти и газа и других ресурсов. Российские макроиндикаторы внушают все больший оптимизм — золотовалютные резервы на исторических максимумах, как и величина торгового баланса. По многим показателям Россия смотрится интереснее других развивающихся стран».

Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»: «Ждем движение к ₽70 за доллар. Среднесрочная волатильность пары доллар-рубль имеет границу в ₽74,5 — аргументов для большего ослабления нацвалюты не видно».

Григорий Жирнов, инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции»: «В базовом прогнозе рубль может укрепиться до ₽71 за доллар. Один из главных аргументов — рост ключевой ставки, повысивший привлекательность местных облигаций. К тому же рубль поддерживает рост экспорта благодаря ралли на рынке сырья, а также неплохой аппетит инвесторов к рисковым активам. В случае роста волатильности на глобальных рынках и оттока капитала с развивающихся стран рубль может оказаться под давлением, но это не является нашим базовым сценарием».

Читайте также:
Отмена детских автокресел - нововведение 2021

Максим Петроневич, старший экономист аналитического управления «Открытие Research» банка «Открытие»: «Ожидаем укрепления рубля больше к евро, нежели к доллару. К концу года доллар может стоить около ₽72–72,5 за доллар, а евро — ₽82–83. Менее выраженному укреплению к доллару будет способствовать рост американской валюты на глобальном рынке, ожидаемый до конца года вследствие начала сворачивания программ поддержки со стороны ФРС. Рубль будут поддерживать высокие цены на нефть, газ и металлы, а также carry-trade. Благодаря этому сальдо внешней торговли только за июль достигло максимального с 2018 года уровня и составило почти $20 млрд, включая отрицательную поправку на регулярные интервенции Минфина».

Софья Донец, главный экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ: «Прогноз по рублю — ₽70 за доллар на конец года. Рубль давно недооценен фундаментально. Этому способствует санкционная премия — но мы ждем, что на фоне высоких цен на сырье, смягчения квот ОПЕК и улучшения настроения международных инвесторов по отношению к странам с формирующимися рынками рубль сможет частично уменьшить эту недооцененность до конца года. Россия в хорошем положении за счет высоких темпов посткризисного восстановления и низкого уровня бюджетных кредитных рисков».

Дмитрий Полевой, директор по инвестициям ИК «Локо-Инвест»: «Сохраняем прогноз укрепления рубля до ₽71–72 за доллар. Безусловно, на рынке будет сохраняться волатильность из-за внешней конъюнктуры. Факторы все те же: жесткая политика ЦБ, сильный платежный баланс и улучшение потоков капитала из-за портфельных инвестиций в российские активы, а также ожидаемое начало инвестирования средств из ФНБ, которые сократят нетто-объем покупок валюты Минфином. Из основных негативных факторов стоит выделить возможность укрепления доллара к основным мировым валютам, если ФРС все же начнет сворачивать программу выкупа активов в ближайшие месяцы».

Владимир Осаковский, главный экономист Bank of America Securities по России и СНГ: «Наша оценка на конец года — ₽68 за доллар. Рубль — одна из существенно недооцененных валют. Этому есть много причин — геополитического плана и другие. Но, учитывая макроэкономические фундаментальные показатели, которые наблюдаются в России, и политику ЦБ, потенциал для укрепления рубля есть. А дополнительный фактор укрепления — начало расходования средств из Фонда национального благосостояния».

Владимир Тихомиров, независимый эксперт: «По рублю ожидаю стабильного курса — где-то ₽71–72 за доллар на конец года. С апреля мы увидели существенное смягчение геополитического фона — разговоры о каких-то серьезных новых санкциях против России не идут, геополитический риск стал нейтральным для рубля. По рынку ОФЗ мы видим разворот в позитивную сторону».

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Будет ли девальвация рубля в 2021 году в России и что говорят эксперты

Сентябрь 2021 года может оказаться для рубля переломным. Будет ли девальвация рубля в 2021 году в России? Выясним, чем на данный момент обеспечен рубль, возможен ли дефолт и что делать в случае падения.

  1. Ждать ли девальвации в 2021
  2. Обеспечение рубля: что известно о прогнозах
  3. Как сохранить деньги при девальвации
  4. Будет или не будет
Читайте также:
Чем грозит повышение НДС в 2021 году?

Ждать ли девальвации в 2021

Возможно, слухи о скором дефолте осенью 2021 и останутся таковыми, однако проблема полугодовой инфляции никуда не делась, а власти повысили прогнозируемый процент. Рост цен неумолимо продолжается, покупательская активность не растет. К тому же падение рубля к доллару на 20% и к евро на 30% предрекают негативный сценарий национальной валюте. Фундаментально недооцененный, рубль остается под давлением, а значит, риск существует.

Мнения экспертов расходятся. Одни заявляют, что девальвация неминуема, другие отказываются верить в шаткость рубля. Многих страшит опыт прошлого, когда рубль в 1998 году потерял в цене на 246%. Сохранение контроля над денежной массой заставляет структуры валютного обеспечения повышать цены на продовольствие. Прекращаются расчеты с иностранными деловыми партнерами, повышается спрос на отечественную продукцию. Это могло бы быть окрашено в положительный оттенок, но не в нашей стране.

Переизбыток фонда национального благосостояния работает против экономической науки в РФ. Деньги копятся, но не тратятся. Резервы уходят только на поддержание рубля. К тому же рубль давно перестал быть нефтяной валютой и уже не так активно реагирует на резкий рост котировок барреля нефти.

Есть мнение, что сохранение курса рубля в стабильно заниженном положении находится в естественных интересах текущей политико-экономической модели.

Ожидаемая третья волна коронавируса также накладывает свой отпечаток на ожидание дефолта. Технически во время кризиса приходит время «серой экономики» – люди предпочитают хранить деньги «под матрасом», поближе. Вера в депозиты не кажется уже такой крепкой, граждане переходят на хранение сбережений в валюте. При этом из-за ограничений в зарубежных поездках нет резкого спроса на валюту, поскольку все сидят по домам. Этот прогноз распространяется и на предстоящие новогодние праздники.

Обеспечение рубля: что известно о прогнозах

Последние новости намекают, что некоторый тренд укрепления рубля все-таки существует. Есть надежда на увеличение деловой активности за счет стабилизации темпов вакцинации. Поэтому вакцина предлагается в другие страны – это поможет скорее снять ограничения и восстановить рыночную торговлю.

Аналитики считают, что ни евро, ни доллар не будут существенно колебаться. Если нас не ждет серьезное укрепление рубля, хотелось бы рассчитывать хотя бы на его «консервацию» в отношении западных валют. Отмечают ряд факторов, которые могут привести к девальвации рубля:

  1. Геополитические прения. Новые санкции, давление со стороны Запада и нестабильная работа совместных энергетических проектов могут стать основной причиной падения национальной валюты.
  2. СМИ и негативный информационный фон. Прогнозы во многом определяются мнением экспертов. Одна из основных причин низкого спроса на рубль – очернение валюты в средствах СМИ и информационные войны между заинтересованными лицами.
  3. Уменьшение стоимости сырья. Это, в свою очередь, приводит к уменьшению ВВП и снижению индекса деловой активности.
  4. Вывод вкладов из России. При этом закупки иностранной валюты ограничиваются, а стоимость значительно возрастает по отношению к рублю.
  5. Снижение банковских займов в период пандемии резко снижает покупательскую способность и заставляет людей хранить имеющиеся деньги в виде иностранной валюты.
  6. Снижение товарооборота из-за падения зарплат и роста цен. Люди просто перестают верить финансовым займам и государственным структурам.

Как сохранить деньги при девальвации

Если девальвация рубля в 2021 году в России будет и черный день все же наступит, сбережения будут терять свою стоимость. Необходимо быть готовым к этому. Эксперты советуют:

  1. Избегайте лишних трат. Лучше отложите накопления, чтобы безопасно пережить возможную волну дефолта.
  2. Приобретайте валюту, стабильно укрепленную на рынке: иены, сингапурские доллары и швейцарские франки.
  3. Сформируйте валютную корзину.
  4. Следите за рынком и новостями. Вовремя проданная валюта без риска – хорошее вложение. Помнить стоит только лишь о частых рисках скачков то вверх, то вниз.
  5. Инвестируйте в «железные» ценности – недвижимость, авто, драгоценные металлы. Это обеспечит аварийный резерв, если все обесценится.
Читайте также:
Налог на осадки в России: миф или реальность?

Лучший способ сохранить сбережения – разделить их. Оптимально отвести 33% для рубля и по столько же для доллара и евро. Если один «игрок» выпадет, другой обязательно компенсирует провал.

Чтобы избежать негативных последствий, прислушайтесь к следующим советам:

  1. Неразумно брать новые кредиты и обременять себя непосильными обязательствами в кризисный период.
  2. В случае финансовой бури паниковать нельзя. Лучше заранее создать подушку безопасности.
  3. Кредиты в валюте лучше рефинансировать в рубли, пока курс не очень высокий.
  4. Не покупайте недвижимость, подорожавшую перед кризисом. Возможно, снижения цен не предвидится и после.
  5. На офшоры давит и Россия, и Запад, а значит, для открытия валютных счетов они не подойдут.
  6. Цены на золото снизились – теперь это не такой надежный источник инвестиций.

Будет или не будет

Однозначного мнения, будет ли девальвация рубля в 2021 году в России, нет. Инсайдеры говорят о тайных совещаниях по дефолту, народ в панике, а на деле все может оказаться провокацией.

Аналитики рекомендуют несколько стабильных путей вкладов, на которых вы точно не погорите:

  • Краткосрочные депозиты. При деноминации Вы все равно получите свои средства.
  • Инвестиционные фонды. Деньги любят работать.
  • Покупка акций и ценных бумаг. Обратите внимание на перспективные направления в энергетике и производстве.
  • Вклад в драгоценные минералы и металлы – оптимальный вариант по надежности.
  • Коммерческая недвижимость. Бизнес открывается и закрывается, а помещение под него найдется как раз у вас.

Не стоит гадать, лучше быть внимательным и анализировать активность рынка, не пускаясь в авантюры. Думайте о том, как защитить и приумножить свои инвестиции – это вопрос вашей финансовой безопасности, которая обеспечивается отсутствием резких движений.

Кризис в России в 2021 году и прогнозы на будущее

Причины негативных прогнозов

Максим Орешкин, как глава Минэкономразвития, в 2019 году открыто заявил, что не позже 2021-2022 года Россию ждет крупный кризис. По его мнению, основной причиной должно было послужить потребительское кредитование. По словам эксперта, проблема заключается не в самих кредитах, а в том, что основной массе должников приходится отдавать более 60 % своих доходов ежемесячно, чтобы гасить платежи.

А с учетом карантинных мер из-за COVID-19 ситуация еще более осложнилась. Пандемия оказывает влияние на экономику России сразу по нескольким направлениям:

  1. Упали доходы населения. Из-за этого граждане не справляются с долговой нагрузкой. ускоряется приближение кредитного кризиса, предсказанного Орешкиным.
  2. Пострадал бизнес. Прекратили работу многие представители малого и среднего бизнеса. Соответственно. страдает и экономика страны в целом из-за уменьшения поступления налогов.
  3. Разрушена мировая экономика. Европейские страны готовятся к падению ВВП в 2021 году вплоть до 20 %. Это очень много. Из-за этого у государств просто нет средств для импортных закупок, в том числе и природных ископаемых. А ведь это основа экономики РФ.

Экономист Алексей Ведев отмечает в своем прогнозе на будущее о кризисе в России 2021 года, что будет обязательное падение рубля, которое уже заметно осенью 2020 года. Ситуация вряд ли улучшится, ведь правительство принимает малоэффективные меры для борьбы с последствиями пандемии коронавируса.

Читайте также:
Запрет на торговлю пивом ИП будет введен в 2021 году

Будет ли дефолт и девальвация

Согласно прогнозам экспертов, дефолта в России ждать не стоит. Это практически однозначное мнение. Профессор экономики Геннадий Алпатов утверждает, что правительство не будет отказываться платить по своим обязательствам, ведь:

  1. На протяжении последних лет РФ активно сокращала внешний долг.
  2. Была создана финансовая подушка безопасности. и правительство не спешит тратить резерв на помощь населению.
  3. Нет системы ГКО, как при Ельцине. Соответственно. нет и государственной финансовой пирамиды.

Но, по мнению эксперта. не все так радужно. Геннадий Алпатов предупреждает россиян по поводу девальвации, которая уже началась. Профессор считает, что в 2021 году падение рубля не остановится. Более того, правительство будет само провоцировать этот процесс ради поддержания экономики. Пусть даже в ущерб качеству жизни граждан.

На фоне падения доходов от экспорта, правительство РФ будет снижать импорт, стараясь сэкономить. Это в первую очередь:

  • автомобили;
  • оборудование;
  • товары первой необходимости.

На данный момент производственные мощности страны не позволяют перекрыть снижение импорта. Поэтому образуется дефицит товаров и их подорожание. Так что бюджет семей по РФ серьезно пострадает.

Стоит ли скупать валюту

Учитывая негативные прогнозы на будущее в преддверии кризиса в России 2021 года, эксперты рекомендуют постараться создать «подушку безопасности», насколько это возможно в условиях распространения коронавирусной инфекции. Но не все так просто.

Обычно для предотвращения убытков из-за падения курса рубля было достаточно вовремя купить иностранную валюту, чтобы на пиковых позициях ее продать. Но в 2021 году этот метод не сработает.

При этом он не считает коронавирусную пандемию первопричиной происходящего. На самом деле основой будущих потрясений станет политика государств за последние десятилетия:

  1. Общий корпоративный долг в мире составляет около 10 трлн долларов. При этом он только продолжает расти.
  2. Вместо стимулирования бизнеса и уменьшения закредитованности предприятий экономическими методами, крупнейшие страны печатают деньги.
  3. Последние годы происходит постепенное снижение спроса на товары.

Соответственно, получается ситуация, когда компаниям приходится брать кредиты, чтобы продолжать деятельность, но их прибыль падает. В результате государство печатает деньги, вливает их в бизнес. И так постоянно увеличивается закредитованность, а странам приходится печатать больше банкнот. Развивается инфляция.

Того же мнения придерживается и Стив Роджерс, легендарный американский инвестор. Он не сомневается в том, будет ли новый кризис. На фоне выборов в США печатается слишком много валюты. Тот же процесс проходит в Японии, Китае, странах ЕС из-за попыток борьбы с последствиями карантинных мер.

Эксперт предполагает, что этот процесс выльется в крупнейший кризис за последние десятилетия. Падение рынков будет намного сильнее, чем в 2008-2009 годах.

На фоне этих предсказаний получается, что доллар и евро не более надежны, чем рубль. В 2021 году они также могут рухнуть, как и любая валюта мира. Поэтому профессиональные инвесторы рекомендуют присмотреться к более вещественным способам сохранения денежных средств, например, через закупку:

  • драгоценностей;
  • золота и других драгметаллов;
  • предметов искусства;
  • недвижимости.

Итоги

  1. Эксперты прогнозируют глубокий экономический кризис в России и мире в 2021 году.
  2. Причина — в накопившихся проблемах мировой экономики, проявившихся из-за коронавируса.
  3. Дефолта в РФ не будет.
  4. Доллар может рухнуть в 2021 году, как и рубль.
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: